Forex Derivate Markt In Indien

Währung Derivate Eine Währung Zukunft. Auch bekannt als FX Zukunft. Ist ein Futures-Kontrakt, um eine Währung zu einem bestimmten Termin in der Zukunft zu einem am Kaufdatum festgesetzten Kurs (Wechselkurs) zu tauschen. Bei NSE ist der Preis eines zukünftigen Kontrakts INR pro Einheit anderer Währung, z. B. US Dollar. Währung zukünftige Verträge erlauben Investoren, sich gegen Währungsrisiken abzusichern. Währungsderivate sind auf vier Währungspaaren verfügbar. US-Dollar (USD), Euro (EUR), Großbritannien Pfund (GBP) und Japanischer Yen (JPY). Währungsoptionen sind derzeit auf US-Dollar verfügbar. Aktuelle Marktberichte Zugriff auf tägliche Marktberichte und Ende des Tages Berichte wie Bhavcopy, tägliche Volatilität und Abwicklung Preise Informationen, Marktaktivitäten Berichte und verschiedene solche Berichte, die einen Einblick in die Tage Handel bieten. Daily ReportsForex Derivative Märkte in Indien: Entwicklungen so weit und Straße voran Anuradha Guru Department of Economics, Finanzministerium Dieser Artikel versucht, die globalen Trends in Forex-Derivat-Märkten zu verzeichnen, die mögliche Gründe für Wachstum in diesen Märkten auf die Entwicklungen in Indien zu verfolgen In diesem Zusammenhang und schließlich konzentrieren sich auf die kürzlich eingeführten Exchange Traded Währung Futures-Märkte im Land. In diesem letzten Abschnitt werden einige Details der Trends im Währungs-Futures-Segment der Nationalen Börse von Indien (NSE) vorgestellt. Anzahl der Seiten im PDF-Format: 9 Keywords: Devisentermingeschäfte, Devisentermingeschäfte, OTC-Märkte JEL Klassifizierung: G10, G18 Datum der Veröffentlichung: 16. Juni 2009 Vorgeschlagener Citation Guru, Anuradha, Forex Derivative Märkte in Indien: April 2009). NSE NEWS, April 2009. Erhältlich bei SSRN: ssrnabstract1420615 KontaktinformationenForex-Markt in Indien BASIC INTRODUCTION DER INDISCHEN WIRTSCHAFT Indien hat einen systematischen Übergang von einer geschlossenen Tür Wirtschaft zu einer offenen Wirtschaft seit Beginn der wirtschaftlichen Reformen im Land im Jahr 1991 gesehen Haben die Reformen weitreichende Auswirkungen gehabt und Indien dazu beigetragen, sein enormes Wachstumspotential zu entfalten. Die indische Wirtschaft zeichnet sich heute durch eine liberalisierte ausländische Investitions - und Handelspolitik aus, die eine wichtige Rolle für den privaten Sektor und die Deregulierung spielt. Indien hat sich zu einer Billionen-Dollar-Wirtschaft mit einem weitgehend autarken Agrarsektor, einer diversifizierten Industriebasis und einem stabilen Finanzmarktsektor entwickelt. Indien zählt jetzt die zehntgrößte Volkswirtschaft der Welt und das drittgrößte in Bezug auf das BIP auf PPP-Basis. Indiarsquos wettbewerbsfähige Position in der Welt Indiarsquos Wirtschaft hat starke Grundlagen und ist Gastgeber zu mehreren herausragenden globalen Unternehmen Riesen, die Führer in ihren jeweiligen Bereichen sind, laut Global Competitiveness Bericht 2011-12, Indien liegt bei 56 unter 142 Ländern. Das Land rangiert in vielen Schlüsselparametern wie Marktgröße (3.) und Innovation (38.) höher als viele Länder. Es hat auch einen soliden Finanzmarkt, der auf Platz 21 der Welt. Laut UNCTADrsquos World Investment Prospects Survey 2012ndash14 ist Indien das dritt-attraktivste Ziel für FDI (nach China und den USA) in der Welt. Indische Märkte haben ein großes Potenzial und bieten Aussichten auf eine hohe Profitabilität und eine günstige Regulierung für Investoren. Die National Stock Exchange (NSE) und die Bombay Stock Exchange (BSE) sind die führenden Börsen Indiens. Die BSE ist die weltgrößte Börse in Bezug auf die Zahl der börsennotierten Unternehmen mit mehr als 5000 Unternehmen. NSE ist die worldlsquos drittgrößte Börse in Bezug auf die Anzahl der Transaktionen. Indiarsquos Financial Market India verfügt über einen robusten, transparenten und stabilen Finanzmarkt, der sich allmählich von einem hochgesteuerten System zu einem liberalisierten Markt entwickelt hat. EINFÜHRUNG DES FOREX-MARKTES: Der Devisenmarkt ist eine Form des Austauschs für den globalen dezentralisierten Handel mit internationalen Währungen. Forex-Markt Funktionen als Anker des Handels zwischen verschiedenen Arten von Käufern und Verkäufern auf der ganzen Welt, rund um die Uhr. Der Grund für große und platzende Expansion der Devisen auf der ganzen Welt ist wie folgt: middot Seine riesigen Handelsvolumen repräsentiert die große Asset-Klasse in der Welt führenden hohen Liquidität. Middot Seine geographische Ausbreitung. Middot Sein ununterbrochener Betrieb: 24 Stunden pro Tag, ausgenommen Wochenenden middot Vielzahl der Austauschfaktoren, die Wechselkurse beeinflussen. Middot Die Verwendung von Hebelwirkung auf Gewinn-Gewinn-Margen zu verbessern. Middot Im Hinblick auf die Buchhaltung Größe. Der Devisenmarkt beginnt schließlich, Hauptstromaufmerksamkeit zu erwerben. Die Bank of International Settlement schätzt, dass die durchschnittliche tägliche Volumen auf dem Forex-Markt ldquo4 trillionRs ist. 226660000000000rdquo Welches machen es von einem weit größeren Finanzplatz in der Welt Jetzt ist die Frage, was ist die Rolle, die ist, dass Indien spielt in einem so großen Pool von Fianceacute Markt Wie die ausländischen Märkte Auswirkungen der indischen Devisenmarkt. Wie funktioniert Indien die ausländischen Forex-Märkte. Was sind die Ergebnisse der Schwankungen in der Forex-Markt in der indischen Wirtschaft ldquoEvolution der Forex-Derivate-Markt in Indiardquo: Dieses enorme Wachstum in globalen Derivatemärkten kann auf eine Reihe von Faktoren zurückzuführen sein. Sie verteilen das Risiko unter den Finanzmarktteilnehmern, tragen dazu bei, die Finanzmärkte vollständiger zu machen und den Investoren wertvolle Informationen über ökonomische Fundamentaldaten zu liefern. Derivate bieten auch eine wichtige Funktion einer effizienten Preisfindung und erleichtern die Entbündelung von Risiken. In Indien stellte die wirtschaftliche Liberalisierung Anfang der neunziger Jahre die ökonomische Begründung für die Einführung von Devisenderivaten dar. Geschäftshäuser begannen, sich nicht nur mit ihren Produkten, sondern auch als Kapital - und Direktinvestitionsmöglichkeiten aktiv mit ausländischen Märkten auseinanderzusetzen. Mit der 1993 eingeführten Konvertierbarkeit der Handelsbilanz wurde das Umfeld für die Einführung der Heckenprodukte noch förderlicher. Daher sollte die Entwicklung in der indischen Devisenmarkt Derivate Markt zusammen mit den Schritten zur schrittweisen Reform der indischen Finanzmärkte gesehen werden. "Foreign Exchange Market in Indiaquot Die allmähliche Liberalisierung der indischen Wirtschaft hat zu einem erheblichen Zufluss von Fremdwährungskapital in Indien geführt. Gleichzeitig erleichterte der Abbau von Handelshemmnissen die Integration der Binnenkonjunktur mit der Weltwirtschaft. Mit Globalisierung des Handels und relativ freien Verkehr von finanziellen Vermögenswerten, Risikomanagement, durch derivative Produkte hat sich eine Notwendigkeit in Indien auch. (Ii) Geschäftsbanken (iii) Börsenmakler (iv) Zentralbanken Auch der Devisen - und Derivatemarkt hat sich im Jahresverlauf deutlich entwickelt. Der prozentuale Anteil der Rupie am Gesamtumsatz aller Währungen stieg nach der globalen Umfrage der BIZ von 0,3 Prozent an Im Jahr 2004 auf 0,7 Prozent im Jahr 2007 und weiter auf 0,9 im Jahr 2010. Die Größe des indischen Derivatmarktes ist aus den obigen Daten ersichtlich, obwohl sie vom globalen Standard noch im Entstehen begriffen ist. Die Reserve Bank ist berechtigt, die Märkte in Zinsderivaten, Devisenderivaten und Kreditderivaten zu regulieren. Bis zu den Änderungen des RBI-Gesetzes im Jahr 2006 bestand eine gewisse Unklarheit in der Rechtmäßigkeit von OTC-Derivaten, die in bar abgerechnet wurden. Dies wurde nun durch eine Änderung des Gesetzes in Bezug auf Derivate, die unter den aufsichtsrechtlichen Rahmen des RBI fallen (mit dem Basiswert als Zins-, Devisenkurs-, Kreditrating - oder Kreditindex - oder Preisindex), behandelt, sofern eine der Parteien dies vorsieht Die nach dem RBI-Gesetz, dem Bankengesetz oder dem Devisenmanagementgesetz (FEMA) geregelt sind. Derzeit ist der indische Forex-Markt der 16. größte Forex-Markt in der Welt in Bezug auf den täglichen Umsatz nach dem BIS Triennial Survey Bericht. Wie in diesem Bericht der tägliche Umsatz des indischen Forex-Marktes ist rund ldquoUS 100 Mrd. Rs. 5683500000rdquo Einschließlich des OTC-Derivatsegments. Das Wachstum des indischen Forex-Marktes verdankt das enorme Wachstum der indischen Wirtschaft in den letzten Jahren. Heute hat Indien eine bedeutende Position im globalen ökonomischen Szenario und es gilt als eine der aufstrebenden Volkswirtschaften in der Welt. Das stetige Wachstum der indischen Wirtschaft und Diversifizierung der industriellen Sektoren in Indien hat erheblich zum rasanten Wachstum der indischen Forex-Markt das wichtigste Zentrum der Devisenbörse in Indien ist Mumbai, die kommerzielle Hauptstadt des Landes und anderen Zentren einschließlich der großen beigetragen Städte wie Kolkata, Neu-Delhi, Chennai, Bengaluru und Cochin. Alle diese Devisenmärkte von Indien arbeiten kollektiv Einsatz modernster Technologie. Der Devisenmarkt in Indien ist ein blühender Grund des Gewinns und Initiativen, die von Zeit zu Zeit von der indischen Zentralregierung auch die Stiftung zu stärken. Es ist während des Jahres 2008, dass der indische Forex-Markt eine große Entwicklung gesehen hat, die den indischen Forex-Handel zu par mit den globalen Forex-Märkten nahm. Es ist die Einführung der künftigen derivativen Segment im Forex-Handel durch die größte Börse in Land ndash National Stock Exchange. Dieser Schritt nicht nur die indischen Forex Marktvolumen zu viele Falten erhöht hat auch die Einzel-und Retail-Investor eine Chance, auf dem Forex-Markt Handel, das war bis zu diesem Zeitpunkt blieb eine Forte der Banken und Großunternehmen. Indische Forex-Markt erhielt noch einen weiteren Schub, wenn die SEBI und Reserve Bank of India den Handel von Derivat-Vertrag an den führenden Börsen NSE und MCX für drei neue Währungspaare erlaubt. In ihren jüngsten Rundschreiben Reserve Bank of India akzeptiert den Vorschlag der SEBI, erlaubt den Handel von INRGBP (Indische Rupie und Großbritannien Pound), INREUR (Indische Rupie und Euro) und INRYEN (Indische Rupie und Japanischer Yen). Dies war zusätzlich mit dem bestehenden Paar von Währungen, die US und INR ist. Aus Einbeziehung dieser drei Währungspaare in den indischen Forex-Schaltung wird die indische Forex-Szene erwartet, um weiter zu steigern, da diese einige der am häufigsten gehandelten Währungspaare in der Welt sind. LdquoINSTRUMENTS DES FOREX-MARKTES ldquo middot Devisentermingeschäfte Ein Devisenterminkontrakt ist ein Deal, um Währungen - zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Währung - zu einem vereinbarten Termin in der Zukunft zu einem Satz, d. h. Diese Rate wird als Forward Rate bezeichnet. Ein Käufer und Verkäufer vereinbaren einen Wechselkurs für jeden Zeitpunkt in der Zukunft, und die Transaktion erfolgt an diesem Tag, unabhängig davon, was die Marktpreise dann sind. Die Dauer des Handels kann ein Tag, ein paar Tage, Monate oder Jahre sein. Normalerweise wird das Datum von beiden Parteien beschlossen. Dann wird der Terminkontrakt ausgehandelt und von beiden Parteien vereinbart. Middot Währung Futures Eine Währung Zukunft oder Devisen Zukunft, ist ein Futures-Vertrag, um eine Währung für eine andere zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu einem künftigen Wechselkurs zu tauschen. Ein Futures-Kontrakt ähnelt einem Terminkontrakt, mit einigen Ausnahmen. Futures-Kontrakte werden an den Devisenmärkten gehandelt, während Devisentermingeschäfte typischerweise auf OTC-Märkten gehandelt werden. Außerdem werden Futures-Kontrakte täglich auf Market-to-Market (M2M) Basis abgewickelt, während Termingeschäfte nur bei Verfall abgewickelt werden. Die meisten Verträge haben physische Lieferung, so dass für die bis zum letzten Handelstag gehalten, tatsächliche Zahlungen in den jeweiligen Währungen gemacht werden. Allerdings sind die meisten Verträge vorher geschlossen. Der Anleger kann den Vertrag vor Vertragsabschluss jederzeit schließen. Investoren schließen Devisenterminkontrakte für Hedging - und Spekulationszwecke ein. Middot Währungsswaps Währungsswaps sind Over-the-Counter-Derivate und stehen in engem Zusammenhang mit Zinsswaps Ein Fremdwährungsswap ist eine Quotexchange of Borrowingsquot, bei der die Haupt - und Zinszahlungen in einer Währung gegen Tausch - und Zinszahlungen in einer anderen Währung ausgetauscht werden . Die meisten Unternehmen mit langfristiger ausländischer Haftung treten in Devisenswaps ein, um günstigere Schulden zu erhalten und gegen Wechselkursschwankungen abzusichern. Das beste Beispiel für Swap-Transaktion ist die Zahlung fester Rupie Zinsen und empfangen schwimmende Fremdwährungszinsen. Middot Devisenoptionen Anders als Futures oder Forwards, die Verpflichtungen beider Parteien verleihen, gewährt ein Optionskontrakt ein Recht auf eine Partei und eine Verpflichtung auf der anderen Seite. Der Verkäufer der Option gewährt dem Käufer der Option das Recht, dem Verkäufer ein bestimmtes Instrument (Währung) zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu erwerben oder zu verkaufen. Wenn der Optionsnehmer dieses Recht ausübt, ist der Optionsverkäufer verpflichtet. Investoren können sich gegen Währungsrisiken absichern, indem sie eine Währungsoption kaufen oder anrufen. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Investor glaubt, dass der USDINR-Satz von 45 auf 46,00 steigen wird, bedeutet, dass es für einen indischen Investor teurer wird, US-Dollar zu kaufen. In diesem Fall würde der Anleger eine Call-Option auf USDINR kaufen, damit er von einer Erhöhung des Wechselkurses profitieren könnte. Die Kaufoption gewährt dem Käufer der Option das Recht (aber nicht die Verpflichtung), Währung am Verfallsdatum zu kaufen. Der Derivatemarkt in Indien hat sich rasch ausgeweitet und wird weiter wachsen. Während sich ein Großteil der Aktivitäten auf ausländische und wenige private Banken konzentriert, nehmen zunehmend auch staatliche Banken an diesem Markt als Market Maker und nicht nur Nutzer teil. Ihre Beteiligung ist abhängig von der Entwicklung von Fähigkeiten, die Technologie anpassen und eine solide Risikomanagementpraxis entwickeln. Während Derivate für die Absicherung und den Risikotransfer sehr nützlich sind und daher die Effizienz des Marktes verbessern, ist es notwendig, die Risiken übermäßiger Hebelwirkung, mangelnde Transparenz insbesondere bei komplexen Produkten, Bewertungsschwierigkeiten, Schwellenrisikoengagements, Kontrahentenrisiken und versteckten Risiken im Auge zu behalten Systemischen Risiko. Es ist klar, dass mehr Transparenz erforderlich ist, um Markt-, Kredit - und Liquiditätsrisiken in außerbilanziellen Positionen zu erfassen und dort Kapital zur Verfügung zu stellen. Unter dem Gesichtspunkt der Unternehmen ist das Verständnis des Produkts und der damit verbundenen Risiken über die Lebensdauer des Produkts äußerst wichtig. Die weitere Entwicklung des Marktes wird auch auf die Einführung internationaler Rechnungslegungsstandards und Offenlegungspraktiken von allen Marktteilnehmern, einschließlich Unternehmen, schließen. Die zunehmende Konvertierbarkeit des Kapitalkontos würde den Prozess der Integration der indischen Finanzmärkte mit internationalen Märkten beschleunigen. Einige der diesbe - züglichen Voraussetzungen, wie sie der Tara - pore-Ausschussbericht vorschlägt, werden bereits erfüllt. Die zunehmende Konvertibilität trägt das Risiko, die Insellage der indischen Märkte für externe Schocks wie die südostasiatische Krise zu beseitigen, doch sollte eine ordnungsgemäße Steuerung des Übergangs das Wachstum der Finanzmärkte und der Wirtschaft beschleunigen. Die Einführung von derivativen Produkten, die auf spezifische Unternehmensanforderungen zugeschnitten sind, würde es Unternehmen ermöglichen, sich vollständig auf ihre Kerngeschäfte zu konzentrieren, das Währungs - und Zinsänderungsrisiko zu de - riskieren und trotz der Umwälzungen an den Finanzmärkten zu gewinnen. Die zunehmende Konvertierbarkeit der Rupie und regulatorische Impulse für neue Produkte sollten eine Vielzahl von innovativen Produkten und Strukturen sehen, die auf die geschäftlichen Anforderungen zugeschnitten sind. Die Möglichkeiten sind vielfältig und beinhalten INR-Optionen, Devisentermingeschäfte, exotische Optionen, Rupie-Forward-Rate-Vereinbarungen, Rupien - und Cross-Currency-Swaps sowie Strukturen, die sich aus obigen Erwägungen zusammensetzen.